以前に引き続き、ロステレコムのファンダメンタル分析を行っていきたい。
今回は、投資する上で最も重要となる安全性とキャッシュフローの分析を、直近5期について行っていきたい。
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以前書いた通り、ロシア株についてはルーブル建て、個別株投資を行っていきたい。
有望な銘柄として、ロステルコム(Tick:RTKM)がある。SBIの銘柄サマリーによれば、財務データは次の通り。
PER: 12.05倍
PBR:0.60倍
配当利回り：7.48倍
見たところかなりの有望株だが、なんの分析もせず投資するのは気が引ける。そこでまず、テクニカル分析を行い、次回以降ファンダメンタル分析を行っていきたい。
超長期のチャートにトレンドラインを引くと次のようになる。
現在の株価は2014年につけた底値付近であり、少しずつ買い始めても良いような形だ。ただ、最近はその底値を割り始めており、少し注意が必要かもしれない。
次に週足と移動平均線。こちらは全て下向き。やはりしばらく下降トレンドは続くか・・・？
次にロシア株指数、MSCI Russiaとの比較。詳細な分析は後に回すとしてここではざっくりと把握したい。長期的には相関が強そう。見た感じ比較的強い相関がありそう。80%近いかな？
最後に、ロシア経済を語る上では外せない、原油と天然ガスとの比較。こちらとの相関はあまり強くない印象。
そんなわけで次はファンダメンタル分析を行いたい。というかSBIのデータも少し古いので最新のデータをチェックしなければ。。。
この会社はXML形式で財務データを公表してくれているので非常にありがたい限り。
こ れ は ひ ど い
なお、これらのポジションは全てeワラントによるものだ。
いや、弁解させてほしい。
まず米ドル売りだが、コミー氏の証言に新事実があることに対し、期待を寄せすぎた。米国経済の先行きが怪しいこと、トランプ氏の政権運営に疑問符がつき始めていることに対してバイアスが働きすぎてしまった。
ユーロ買いも先日まとめた記事にあるように、バイアスが働きすぎたのだろう。
また、5月の経済統計を見なかったことも大きかったかもしれない。
ポンドはきちんとバイアスをかけず、両建てにした。そして予想通り、大きく動いた。だが、ポジションを仕掛けるタイミングが早すぎた。
eワラントは満期日に近づくと時間的価値の目減りが早くなることを忘れて6月6日(ターゲットにしたイベントは全て6月8日)にポジションを仕掛けてしまったためだ。
米ドル、ユーロのポジションは違和感があったため、7日に損切りしたためこの程度の損失で済んだが・・・何れにせよ損失を抱える運命にあったことに違いはない。
いやー、うまくいかないものですねぇ・・・まあ授業料と思うほかないですねwww
とりあえずロシアの経済見通しには根拠のある自信がありますが・・・逆神にならないように努力しないとなぁ・・・・