Teploobmen’s diary

興味のあること、調べたことなど、雑多にまとめていきます。調べている内容の途中経過を書くこともあります。

【雑記】ポジション手放し

 ロシア以外のポジションを全て精算し、現金での保有にした。

 概ね全て含み損を抱えてしまったためだ。相場を悲観的に見るにはまだ早すぎたかもしれない。以前保有した銅の売りポジも、銅の供給縮小懸念から銅が値上がりしたため、手放した。

 また、ユーロの利上げについては、最近あまり意識していなかったため、完全にしてやられた形になった。

 上げ相場の、しかも損失を抱えた状況で新たなポジションを作っても損をするだけなので、月末までに現在の状況とやや長めの投資戦略を考え直したいと思う。

 何れにせよ、簡単でない相場であるのは間違いない

疑問視される次の利上げ

 アメリカの次の利上げは来年かもしれない―それがマーケットの予想のようだ。

 知っての通り、FRBは今月中旬に利上げを行いった。合わせて、年内にFRBの資産圧縮ともう一度利上げをすると表明した。

www.nikkei.com

 しかし、マーケットを分析してみると、年内の利上げはもう無いという考えが過半を占めている。

 

  • 1.市場の予想
  • 2.原因
  • 3.考察

 

続きを読む

アゼルバイジャン最大手銀行が破綻

 アゼルバイジャンという国の、最大手国営銀行が破綻した。

www.nikkei.com

 このニュースはもう1ヶ月近く前の話であり、あまり大きく報じられなかったが、個人的に重要だと考えたため、取り上げてみたい。

続きを読む

上がらない米国債金利

 FRB政策金利を引き上げた。

 これ自体は市場の予測どおりであったが、想定外だったのは物価の下落は想定外だったらしい。 こういった時、ついついドル円に目が行きがちだが、ここは米国債金利に目を向けてみるべきだろう。

 

 

続きを読む

ロステレコム(Tick:RTKM) 安全性、キャッシュフロー分析

 以前に引き続き、ロステレコムのファンダメンタル分析を行っていきたい。

 今回は、投資する上で最も重要となる安全性とキャッシュフローの分析を、直近5期について行っていきたい。

 

続きを読む

ロステルコム(Tick:RTKM) テクニカル分析

 以前書いた通り、ロシア株についてはルーブル建て、個別株投資を行っていきたい。

 有望な銘柄として、ロステルコム(Tick:RTKM)がある。SBIの銘柄サマリーによれば、財務データは次の通り。

PER: 12.05倍

PBR:0.60倍

配当利回り:7.48倍

見たところかなりの有望株だが、なんの分析もせず投資するのは気が引ける。そこでまず、テクニカル分析を行い、次回以降ファンダメンタル分析を行っていきたい。

 超長期のチャートにトレンドラインを引くと次のようになる。

https://invst.ly/4391n

 現在の株価は2014年につけた底値付近であり、少しずつ買い始めても良いような形だ。ただ、最近はその底値を割り始めており、少し注意が必要かもしれない。

 次に週足と移動平均線。こちらは全て下向き。やはりしばらく下降トレンドは続くか・・・? 

https://invst.ly/43931

 

 次にロシア株指数、MSCI Russiaとの比較。詳細な分析は後に回すとしてここではざっくりと把握したい。長期的には相関が強そう。見た感じ比較的強い相関がありそう。80%近いかな?

 

https://invst.ly/4393i

 

 最後に、ロシア経済を語る上では外せない、原油天然ガスとの比較。こちらとの相関はあまり強くない印象。

https://invst.ly/4393q

 

 そんなわけで次はファンダメンタル分析を行いたい。というかSBIのデータも少し古いので最新のデータをチェックしなければ。。。

 この会社はXML形式で財務データを公表してくれているので非常にありがたい限り。

近況報告―イベントドリブンに失敗しました。。。

f:id:Teploobmen:20170611222348p:plain

こ れ は ひ ど い

 なお、これらのポジションは全てeワラントによるものだ。

 いや、弁解させてほしい。

 まず米ドル売りだが、コミー氏の証言に新事実があることに対し、期待を寄せすぎた。米国経済の先行きが怪しいこと、トランプ氏の政権運営に疑問符がつき始めていることに対してバイアスが働きすぎてしまった。

 ユーロ買いも先日まとめた記事にあるように、バイアスが働きすぎたのだろう。 

teploobmen.hatenablog.com

  また、5月の経済統計を見なかったことも大きかったかもしれない。

www.bloomberg.co.jp

 

 ポンドはきちんとバイアスをかけず、両建てにした。そして予想通り、大きく動いた。だが、ポジションを仕掛けるタイミングが早すぎた。

 eワラントは満期日に近づくと時間的価値の目減りが早くなることを忘れて6月6日(ターゲットにしたイベントは全て6月8日)にポジションを仕掛けてしまったためだ。

 米ドル、ユーロのポジションは違和感があったため、7日に損切りしたためこの程度の損失で済んだが・・・何れにせよ損失を抱える運命にあったことに違いはない。

 

 いやー、うまくいかないものですねぇ・・・まあ授業料と思うほかないですねwww

 とりあえずロシアの経済見通しには根拠のある自信がありますが・・・逆神にならないように努力しないとなぁ・・・・